强烈加强“看门人”的责任，中国证券监管委员

3月28日，中国证券监管委员会在六家安全公司的银行银行业务中发布了9项罚款，其中8名直接负责的人员和管理责任的人员也收取了责任。惩罚步骤包括采取行政行政措施，例如订购校正，监管通信和警告信问题。 从罚款的原因来看，这些安全公司可用的问题包括实施质量控制系统不足，内部控制的不规则过程，不足的勤奋和不规则指控，涵盖了整个投资业务流程。 近年来，监管当局对SE投资银行的内部控制和清洁工作进行了现场检查，并严格将调解机构的责任加强为“守门人”。专家认为，强有力的投资银行和犯罪的惩罚投资银行的行为将有助于促进安全公司改善其内部控制系统，提高其技能质量，优化投资银行业务，提高来自来源的上市公司的质量，并促进资本的长期和健康发展。 穿透性问责制 处罚跨链 在罚款的判断中，CSRC对六家安全公司的处罚不是归因于一个项目，而是整个链条以及检查业务银行业务投资的整个过程，以及发现涵盖质量控制，核心，实施和其他链接的问题。 例如，Hualin Securities Co，Ltd（从那里称为“ Hualin Securities”）存在诸如单个项目的足够勤奋之类的问题；质量控制不佳和基本验证；不规则的项目建立方法。 Zhejiang Securities Co，Ltd（因此称为“ Zhejiang Securities”）有P在现场控制地点未完全评估的棘轮；内部控制方法不是标准的，内部控制意见未受到监控和实施；工作 - 赞助商报告将无法完全揭示控制核心质量问题。 Changjiang证券承保和赞助公司有限公司（因此，从称为“ Changjiang Securities承销和赞助”）存在问题，例如不是INTPAT对控制现场验证系统的INPAT实施；监视和实施控制控制观点的监控和实施；和某些项目的不规则费用。 华沙律师事务所的执行合伙人齐·孟林（Qi Menglin）告诉《美国证券报道记者》，罚款理由的判决，监管机构继续严格管理银行安全方面的银行业务，并在培训培训培训过程中进行了深入管理培训过程中的深入管理，封面培训过程，封面培训，封面培训，封面培训，封面培训。国王。通过急剧的责任和全链处罚，银行业被迫履行其作为“看门人”的职责。 “对安全业务投资的集中罚款是加深对注册的SISS改革的不可避免的结果。主要的是加强调解员机构的“看门人”的责任。“ Sun Yat-Sen University的教授Han Qian告诉《每日安全失败和无法控制的系统》，对记者进行了一项攻击系统的攻击，该访谈是由控制质量和罚款系统进行了罚款系统，该系统无法控制罚款系统。 覆盖大型，中小型经纪人 机构和个人的“双重惩罚” 就罚款而言，Dedang Securities Co，Ltd是由中国证券监管委员会发出警告的；中国证券监管委员会采取行政行政措施，将Hualin证券及相关人员提出；长江sEcurities承销和赞助，惠江证券，Wugang Securities Co.，Ltd。，证券承销和赞助公司有限公司的创始人，以及证券承销和赞助公司有限公司的创始人。 中央金融与经济学中心资本市场监督与改革研究中心副主任李如何在接受《证券日报》记者的一位记者采访时说，纯惩罚反映了监管机构“零容忍”对在安全投资和三个主要信号的商业投资投资投资的态度“零容忍”态度。首先，加强过​​程的处理。罚款直接指向投资银行内部控制的主要联系（质量控制，核心，项目建立），表明政府已从“面向结果”的“渗透过程”转变为“渗透过程”，这需要遵守整个链条；第二，正确的市场生态，重塑行业文化尊重G政策通过重大处罚，并加强了投资“看门人”的责任；第三，提供了警告和更正。杰出的安全公司在各个层面上，不仅阻止了“大型但不跌倒”的思考，而且还避免了“律师行业不会责怪群众”的惯性，这反映了监督的公平性和正常化。 除了制定措施外，CSRC还对某些安全公司的投资银行，控制质量领导者和项目负责人施加了“主要少数民族”处罚。例如，中国证券监管委员会已决定对Hualin Securities，当时负责投资银行业务的高级主管Zhu Moujin以及当时的银行投资部总经理Ge Mouming采取行政行政措施。来自其他三个安全公司的六名负责人员被带走by中国证券监管委员会发出警告信。 齐明林说，机构和个人之间的“双重惩罚”是实施“零容忍”政策法规的象征。按照急剧的责任，建议安全公司从“正式合规”到“大合规”，并加强执行“主要少数派”职责的感觉。这种趋势将加速行业的区别，并促使投资银行有系统地升级其管理结构和内部控制机制。 汉宗说，“双重惩罚系统”破坏了旧的“机构责任和个人排斥”模型，迫使商业部门与质量控制核心建立有效的制衡。这种机制不仅增加了违规成本，而且还促进了在投资银行内否决合规性的“否决合规性”的建立，而Mo从“追求项目数量”到“打project质量控制”，并真正执行中介机构在注册系统下的责任。 继续严格的管理 促进行业生态生态学的重塑 内部投资控制的全面，合规，有效的机制是投资中银行技能质量的基础。由于注册系统改革，中国证券监管委员会已经进行了大量对投资银行内部控制的现场检查。去年10月，当中国证券监管委员会报告证券公司投资银行业务的内部控制和有关诚信的特殊检查时，它将敦促所有行业机构从案件中学习和促进改革，继续加强投资银行业务迷信，并及时评估Reg Reg胰岛效果并不断改善监督工作，促进赞助商进一步提高其专业质量，遵守诚实实践的底线，并更好地发挥证券公司在提供真正的经济和国家方法中的作用。 同时，规范中介机构技能的机构基础不断提高。去年3月，中国证券监管委员会发布了“增强安全和公共资助公司的管理意见，以加快一流的投资银行和投资机构（试验）的建设，以改善技能和完整性管理系统的负面清单，并进一步加强投资银行“盖特基斯”的责任。鼓励上市公司改善银行投资的内部控制系统，提高发现价值的能力，并增强项目身份构建，升值P饰有和承保功能。今年1月，发布了“国务院对中介机构为公共发行公司股票的标准化服务的规定”，阐明了中介机构的技能标准，计费原则和法规。 Li Xiao认为，将来，监管机构将在投资银行业务中有三个主要趋势。首先，验证的渗透要归一化。通过“电子草稿系统”来监视适当勤奋的痕迹，并使用大数据来研究项目建立的正义。现场检查将更加关注“ ptesting测试”，以验证内部控制的有效性；其次，加强具有约束力责任的机制。建立一个三级责任列表“项目人员，内部控制部门和公司高管”，要求对内核意见进行监控和质量否决权控制的ITY以很大的方式实施；三维。 严格的管理还将促进印度河生态造成的重塑。齐明林认为，将来，合规能力将是投资银行主要竞争的主要因素。该行业需要适应许多文化，系统和技术的政府，高压管理将在该行业中重新生态学；安全和行业公司的整合将加速，集中度将继续增加，迫使行业提高质量并加速最低的安全性。 韩宗表示，加深的注册系统改革将促进投资银行培训模型的关键变化。首先，为了提高风险控制，安全公司需要建立一个完整的控制系统，涵盖项目建立，适当的勤奋和主要的控制系统； Panguard，专门研究能力。多样性行业正在增加，领先的安全公司依靠其资源和技术利益来加深其在诸如IPO技术困难技术以及跨境集成和获取等复杂领域的努力。中小型安全公司专注于区域特征或市场领域，例如专门提供新业务服务的北京证券交易所；再次，竞争重点放在市场上。迫切需要安全公司来提高其定价能力，例如通过研究驱动的升值模型改变传统的“风格”服务；最后，责任很明确。与短期发行量表相比，“赞助 +后续投资”机制将于为投资者的利益而团结，而业务收入更依赖于项目的长期价值，该量表促进了该行业从“曾经服务”转向“创造的可持续价值”。最终，行业将发展一种“有自身风险和获胜能力的模式”。 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码，以获取更多粉丝效仿的好处（Sinafinance）